Durante décadas, a comercialização de seguros desenvolveu-se em torno de um modelo relativamente previsível: as seguradoras concebiam os produtos, os mediadores promoviam a sua distribuição e os consumidores procuravam protecção através destes canais. Embora continue a desempenhar um papel importante, este modelo enfrenta uma transformação que poderá alterar profundamente a organização do mercado. Num futuro próximo, contratar um seguro sem qualquer contacto directo com uma seguradora poderá tornar-se uma experiência cada vez mais comum.

Imagine-se um cliente que, ao adquirir um telemóvel, contrata simultaneamente uma cobertura contra danos acidentais; outro que, ao solicitar financiamento bancário, recebe uma solução integrada de protecção; ou um utilizador de uma plataforma digital que subscreve um seguro associado ao serviço adquirido. Em todos estes casos, existe uma seguradora que assume o risco, mas a relação comercial estabelece-se principalmente com entidades cuja actividade central é outra.

A associação de seguros a serviços bancários e comerciais não é nova. A novidade reside na velocidade e na escala que esta integração poderá alcançar, impulsionada pela digitalização e por empresas que já mantêm relações frequentes com milhões de consumidores.

Na quinta edição do Africa Insurance Outlook 2025/26, publicada em Novembro de 2025, a Deloitte identifica a convergência entre sectores económicos como uma das transformações mais relevantes para a actividade seguradora. As fronteiras entre seguros, banca, gestão de investimentos, telecomunicações e comércio tornam-se menos rígidas, criando novos modelos de negócio e canais de distribuição.

A experiência africana revela que esta mudança já está em curso. Na África do Sul, a VodaSure integra seguros no ecossistema de uma operadora de telecomunicações. No Quénia, os serviços financeiros móveis oferecem possibilidades de associar protecção a plataformas digitais utilizadas quotidianamente. A vantagem competitiva destes modelos não resulta necessariamente do domínio da técnica seguradora, mas da relação previamente estabelecida com os consumidores.

É aqui que surge uma questão decisiva: quem controla o acesso ao cliente poderá influenciar crescentemente a forma como os seguros são apresentados, adquiridos e utilizados.

Bancos, operadoras de telecomunicações e plataformas tecnológicas dispõem de redes comerciais, infra-estruturas, informação sobre hábitos de consumo e oportunidades regulares de interacção. Para uma seguradora, alcançar novos públicos pode exigir investimentos consideráveis em distribuição e publicidade. Para uma empresa que já mantém contacto frequente com esses clientes, oferecer seguros poderá representar apenas o alargamento da sua actividade habitual.

Na nossa realidade, a discussão assume particular relevância. A Lei n.º 6/24, de 3 de Junho, sobre a Mediação e Corretagem de Seguros, consagrou a bancassurance e a figura do mediador de seguros a título acessório, criando condições jurídicas para diversificar os canais comerciais, dentro dos requisitos regulatórios aplicáveis.

Os indicadores do mercado reforçam a pertinência desta reflexão. Segundo a ARSEG, a produção seguradora angolana atingiu 578,4 mil milhões de kwanzas em 2025, crescendo 21% relativamente ao ano anterior. O crescimento é positivo, mas não dispensa soluções que aproximem a protecção de segmentos ainda afastados dos canais tradicionais.

A expansão dos pagamentos digitais também merece atenção. Segundo a EMIS, o MULTICAIXA Express processou mais de 2,1 mil milhões de transacções em 2025. Este indicador não demonstra, por si só, procura de seguros, mas evidencia a dimensão adquirida pelos serviços financeiros digitais e o potencial de integração de novas soluções.

Seria, contudo, precipitado interpretar esta evolução como o anúncio do desaparecimento das seguradoras ou dos mediadores. A cobertura dos riscos continua a exigir conhecimentos especializados, capacidade financeira, provisões técnicas, gestão prudencial e supervisão. Nenhuma plataforma substituirá estas responsabilidades. O que muda não é necessariamente quem assume o risco, mas a forma como o consumidor chega à cobertura.

A mediação profissional também conserva um lugar relevante, sobretudo nos riscos empresariais e nas coberturas complexas, em que o aconselhamento especializado é determinante. A tecnologia pode simplificar a contratação, mas não elimina a necessidade de avaliar exposições e estruturar soluções adequadas.

O verdadeiro desafio está na possibilidade de as seguradoras perderem protagonismo comercial, mesmo permanecendo indispensáveis à execução dos contratos. Uma empresa pode continuar a assumir riscos e tornar-se praticamente invisível para o consumidor, que identifica a protecção sobretudo com o banco, a operadora ou a plataforma através da qual a adquiriu.

Esta alteração tem consequências económicas, porquanto, quem controla o canal de distribuição influencia a experiência de contratação, a fidelização e a percepção de valor. A dependência crescente de parceiros externos pode pressionar margens comerciais e reduzir a capacidade de diferenciação das seguradoras.

Por outro lado, existe ainda uma dimensão essencial: a protecção do consumidor. A contratação simplificada deve assegurar informação clara sobre a seguradora responsável, as coberturas, as exclusões e os procedimentos em caso de sinistro. A utilização de plataformas e dados pessoais exige igualmente atenção à segurança, à privacidade e à definição das responsabilidades de cada interveniente. Também na regularização de sinistros, a identidade e a responsabilidade da seguradora devem permanecer inequívocas, independentemente da entidade que comercializou o produto.

Para as seguradoras angolanas, a resposta não deverá limitar-se a criar aplicações móveis ou digitalizar procedimentos. Será necessário repensar os modelos de distribuição, desenvolver parcerias e identificar circunstâncias em que o seguro possa integrar-se, de forma útil e transparente, nas actividades económicas quotidianas. Tudo isto sem ignorar as desigualdades no acesso à internet e aos serviços financeiros, sob pena de apenas facilitar a vida de quem já está incluído.

A convergência entre sectores representa uma oportunidade para ampliar o mercado, desde que a inovação preserve aquilo que justifica a existência do seguro: transformar riscos individuais em mecanismos organizados de protecção financeira.

Portanto, o futuro dos seguros não dependerá apenas de quem possui mais agências ou a aplicação mais sofisticada. Dependerá da capacidade de colaborar, compreender novos modelos de negócio e tornar a protecção mais próxima das necessidades reais.

As seguradoras continuarão a ser fundamentais para assumir os riscos. A questão é saber se continuarão a ocupar o mesmo lugar na relação com os clientes.